Книгоиздание в России Состояние, тенденции и перспективы развития Отраслевой аналитический доклад Москва 2009



страница16/22
Дата31.07.2016
Размер2.67 Mb.
ТипДоклад
1   ...   12   13   14   15   16   17   18   19   ...   22

Уровень конкуренции в отрасли.


Вероятность появления на книжном рынке новых игроков и, соответственно, усиление конкуренции в книжном бизнесе находятся в зависимости от состояния «барьеров вхождения», к которым можно отнести дифференциацию продукта, потребность в капитале, снижение издержек по мере наращивания объемов производства (т.н. «экономия на масштабе») и другие.

В настоящее время экономия на масштабе по-прежнему выступает в издательской отрасли фактором, сдерживающим появление новых конкурентов, хотя и не в той степени, что ранее. Развитие технологий и возросшая конкуренция среди типографий, стремящихся к постоянной загрузке своих мощностей, повлияли на снижение роли экономии на масштабе в системе взаимоотношений «издательство-типография». Так, достойный уровень сервиса и приемлемые цены реальны и для заказчика 30-тысячного тиража, и для заказчика 3-5 тыс. экз. В то же время в системе «издатель-книготорговец» зависимость от экономии на масштабе ясно проявляется. Соответственно, новым игрокам, выходящим на книжный рынок, необходимо сразу начинать с больших объемов производства или же придется считаться с высокими издержками в сфере сбыта.

Необходимым условием для вхождения в группу лидеров является вертикальная интеграция издателей, участвующих в полиграфическом и книготорговом бизнесе. Интеграция характерна для немногих издательств (группа «АСТ», «Эксмо», «Инфра-М», «Азбука», «Дрофа» и др.). В качестве свежего примера можно указать на группу «Азбука-Аттикус», объединившую издательский, полиграфический и книготорговый бизнес, что позволяет группе претендовать на высокие позиции в издательском рейтинге.

Более универсальным вариантом снижения издержек для российских издательств является получение выгоды от совместного использования неосязаемых активов. Путем организации собственных подразделений по выпуску электронных и аудиокниг или же участия в бизнесе специализированных компаний книжные издательства усиливают свою конкурентоспособность.

Дифференциация книжного продукта в качестве фактора, сдерживающего появление новых конкурентов, в настоящее время не играет какой-либо заметной роли. Брендинг в классическом виде для книжной отрасли не является характерным. Ограниченные возможности применения технологий брендинга в книжной индустрии связаны с многочисленностью товарных позиций и вынужденной минимизацией расходов по каждой, а также значительной ролью автора как творческой индивидуальности и правообладателя.

Требуемые для вхождения на книжный рынок финансовые затраты не представляют того барьера, который может остановить новых конкурентов. Так, для открытия книжного магазина (100 кв.м) необходимо 4-5 млн. руб., а для создания издательства – 7 млн. руб. (в связи с высокой потребностью в оборотном капитале). Данные суммы не назовешь значительными, хотя следует признать, что в условиях углубляющегося финансового кризиса получение банковского кредита, пусть даже далеко не в максимальном размере, может стать непреодолимой проблемой.

Впрочем, следует принять во внимание факторы, существенно корректирующие ситуацию. Так, даже незначительные начальные издержки по преодолению слабых барьеров входа на книжный рынок могут остаться невосполненными в результате существующей низкой средней цены на книжную продукцию.

Таким образом, по существу, в настоящее время единственными серьезными сдерживающими барьерами, препятствующими появлению новых игроков в книжной отрасли, выступают стагнация рынка и существующая средняя цена на книгу. В целом же российский книжный рынок не огражден от прихода новых конкурентов, интенсификации конкурентной борьбы (исключение может составлять лишь рыночный сектор учебной литературы в силу его особенностей).

Снижение продаж в книжной индустрии в течение последних лет подстегнули стремление издательских компаний к расширению, увеличению своей доли рынка, что в условиях сокращения покупательского спроса обернулось развертыванием ценовой конкуренции. На развертывание ценовой конкуренции в значительной мере влияет традиционная для книжной отрасли проблема – существенные затраты на хранение готовой продукции. А поскольку издательства для поддержания конкурентоспособных цен стремятся к загрузке своих мощностей и работе с массовыми тиражами, проблема затоваривания рынка в ближайшие годы будет приобретать все более острый характер, что, в свою очередь, будет подстегивать очередное снижение цен, ведущее к дальнейшему падению нормы прибыли в книжной индустрии.


    1. Влияние финансового кризиса на книжную индустрию в 2008 г.


Многие эксперты отмечают, что кризис на книжном рынке начался значительно раньше, чем в экономике в целом – как минимум, в 2007 году. Теоретически у издателей была возможность подготовиться к трудным временам: диверсифицировать производство, пересмотреть серийные линейки, задуматься над оптимизацией ассортимента. Однако на деле воспользовались этой возможностью лишь немногие. По мнению генерального директора издательского холдинга «ОЛМА Медиа групп» Д.Иванова, по книжникам кризис может ударить сильнее, чем по игрокам в других сегментах медийного бизнеса, ибо книга, как известно, не является товаром первой необходимости, и конкурентов у нее более чем достаточно.

Вполне благополучная ситуация на рынке наблюдалась до начала осени 2008 года, хотя некоторые издатели ощутили первые кризисные явления еще в конце весны. В полную силу участники рынка почувствовали кризис в сентябре-октябре.

Прежде всего, издатели столкнулись с проблемой неплатежей со стороны книготорговых сетей, некоторые из них (в частности, неспециализированная розница) оказались неплатежеспособными и не могли в полной мере обеспечить выполнение своих обязательств перед поставщиками.

В обстановке кризиса наиболее уязвимыми в силу большей зависимости от кредитных ресурсов оказались некнижные розничные сети, однако в октябре-ноябре 2008 г. начали испытывать существенные финансовые трудности и специализированные книготорговые сети. Это, в первую очередь, было связано с общим дефицитом свободных средств на финансовых рынках, который привел к повышению процентных ставок на внешнее кредитование. При этом банками была не только существенно увеличена процентная ставка, но и усложнена процедура согласования выдачи кредита, вследствие чего в случае кассового разрыва в начале месяца на согласование кредита теперь стало уходить не один-два дня, а две-три недели.

В итоге книготорговцы стали серьезно задерживать выплаты за книги, полученные ими на реализацию. И это объяснимо: раньше у них была возможность быстро перекредитоваться и, вернув деньги издателям, закрыть кассовый разрыв. В новых условиях книготорговцы начали перекредитовываться за счет оборотных средств, в том числе и посредством задержек или неполных выплат денег издателям.

Характерным примером в этом случае служит федеральная книготорговая сеть «Топ-книга». На конец ноября 2008 г. размер кредиторской задолженности «Топ-книги» составлял 2,8 млрд. руб., включая 340 млн. руб. просроченной задолженности. По состоянию на 17 декабря 2008 г. компания имела 40 различных претензий на общую сумму в размере 33,5 млн. руб. и пять исковых заявлений на 100,4 млн. руб. Самый крупный иск о выплате просроченной кредиторской задолженности на 7 млн. руб. был подан «Олма Медиа Групп».

Если бы 17 декабря 2008 г. инвесторы предъявили бы к выкупу все ценные бумаги, «Топ-книга» была бы в состоянии погасить облигации только на 325 млн. руб. Размер дефицита составил бы 975 млн. руб. Поэтому «Топ-книга» предложила держателям бумаг, которые хотели предъявить их к выкупу, согласиться на продление срока выплаты на год. Тем, кто решит не возвращать облигации, «Топ-книга» обещала повысить ставку по пятому и шестому купонам почти в два раза, с 10,51 до 20% годовых. При этом компания разработала антикризисную программу, предусматривавшую снижение товарных запасов, закрытие нерентабельных магазинов, сокращение затрат на персонал и сокращение расходов на аренду на 10-15%.

В декабре 2008 г. «Топ-книга» с большим трудом прошла оферту. Держателями облигаций было предъявлено к досрочному выкупу по оферте 25% выпуска бумаг. С большинством владельцев облигаций «Топ-книге» удалось договориться о реструктуризации. При этом книготорговая компания заявила держателям бумаг, что сможет найти средства для погашения задолженности за счет высокого спроса на книги в условиях кризиса, хотя прогноз «Топ-книги» касательно ситуации на книжном рынке вызывает сомнения у ряда экспертов. И даже по данным самой «Топ-книги» совокупные продажи книг в магазинах ее сети сокращаются с каждым месяцем, причем темпы падения увеличиваются (см. рис. 14).

Другая федеральная книготорговая сеть «Библиосфера» в конце 2008 г. закрыла все свои магазины в Омске, полностью свернув свой омский проект. В результате на книжном рынке в Омске остались только два крупных неместных оператора: сеть «Топ-книга» и «Эйч Ди Эс СНГ». Интересно, что помещения, которые занимал один из магазинов, ранее принадлежавший сети «Библиосфера», были приобретены омской сетью «Центр-книга» под магазин сети. При этом омская сеть «Центр-книга» другие свои магазины закрывать не планирует. По мнению управляющего сетью «Центр-книга» А.Федорова, кризис даже в некоторой степени помог местным игрокам, заставив москвичей несколько расчистить поле для работы.
Рисунок 14.
Совокупные продажи книг в розничных магазинах «Топ-книги» в процентах к прошлому году


Источник: компания «Топ-Книга».


В конце 2008 г. прекратила платить издателям за поставленные книги сеть магазинов «Букбери». В целом с ноября 2008 г. в Московском арбитражном суде было зарегистрировано около 40 исков к сети «Букбери» на сумму примерно 180 млн. руб., в результате чего сетью был подан в Арбитражный суд г. Москвы иск о собственном банкротстве (дело № Ф40-21463/09). В конце февраля 2009 г. судебные приставы наложили арест на часть ее товара стоимостью 14 млн. руб. на основании требования издательской группы АСТ.

Наибольшее хождение имеют следующее объяснение причин того, почему книготорговая сеть «Букбери» оказалась вынужденной поставить вопрос о банкротстве: «Букбери» не сумела договориться с владельцами помещений о снижении арендных ставок и найти общий язык с кредиторами по поводу реструктуризации задолженности. Однако, по мнению генерального директора издательства «Росмэн» М.Маркоткина, объяснением проблем книготорговой сети является неэффективный менеджмент. Аналогичную позицию занимает совладелец сети «Букбери» А.Мамут: «С того момента, как «Раинко» в нарушение соглашения акционеров купила «Букбери» у Дмитрия Кушаева и Максима Щербакова, мы полностью отстранены от управления компанией. Генеральный директор сети был уволен без согласования с нами, фактически получилось так, что актив был куплен и разорен»20.

Кризис также сказался на оптовых поставщиках, которые осуществляли поставки в регионы России. У региональных ритейлеров также возникли трудности с реализацией книжной продукции конечному потребителю. Почти всеми издательствами было отмечено, что неплатежи начались еще летом 2008 г.

Как полагает О.Бартенев, у крупных издательств в сложившейся ситуации имеется больше возможностей для маневра: они могут допустить отсрочки, а то и просто прекратить поставки, из-за чего пострадает ассортимент магазинов. Мелкие и средние издательства находятся в более жестких условиях: у них нет рычагов давления на торговлю. И если небольшое издательство распространяет 50% своей продукции через одну книготорговую сеть, а последняя задержит оплату, то это может привести к краху издательства. Легче в этих условиях организациям, не имеющим долгов и кредитов. Определенное преимущество – у книжных магазинов, имеющих в собственности помещения. Материалы различных исследований и опросов показывают, что кризис в меньшей степени затронул московскую книжную розницу – по крайней мере, на данный момент.

Участники книжного рынка приспосабливаются к условиям кризиса за счет сокращения издержек и оптимизации бизнес-процессов. Издательства занимаются пересмотром издательских портфелей, отказываясь от многих проектов, которые не сулят «быстрых денег». В ближайшее время ввиду нехватки оборотных средств издательства могут пойти на сокращение числа книжных новинок, что отрицательно повлияет на реализацию в целом, поскольку количество новинок представляет один из основных факторов успешных продаж. Издательский портфель перераспределяется таким образом, чтобы выпустить максимально ликвидные проекты в течение ближайших месяцев. Ожидаемый высокий уровень безработицы также повлияет на уровень спроса на издательскую продукцию. Если еще недавно сокращения штатов рассматривались в качестве отдаленной перспективы, то начиная с декабря 2008 г. они стали обретать реальные очертания. Например, издательская группа «АСТ» приступила к сокращению штата на 5%.

В целом, обобщая мнения участников рынка по поводу дальнейшего воздействия финансового кризиса на книжную индустрию в 2009 г., можно сказать, что оно найдет проявление в следующем:



  • стагнации рынка в натуральном выражении, дальнейшем увеличении сроков реализации книг в рознице, наложении снижения спроса на сохраняющийся в течение последних лет и опережающий инфляцию рост как средней закупочной цены книг, так и торговых наценок, связанных с увеличением арендных ставок;

  • существенном уменьшении доли независимых и муниципальных магазинов (в то же время количество торговых точек, где представлены книги, останется на прежнем уровне за счет роста числа магазинов неспециализированной розницы, в ассортимент которых включена книжная продукция);

  • развитии процесса консолидации в отрасли: увеличении доли крупных издательств, а также увеличении доли крупных федеральных книготорговых розничных сетей до 35% и снижении доли региональных сетей до 5%. При этом доля независимых книжных магазинов составит 10% общего объема продаж при практическом исчезновении рынков и лотков;

  • росте числа мультимедийных проектов и появлении медийных компаний, увеличении аудитории Интернет-покупателей с наиболее высокими темпами роста в регионах;

  • дальнейшем увеличении доли ведущих издательств из топ-10 и «вымывании» с рынка небольших издательских компаний. Для потребителя это может означать сокращение ассортимента названий интеллектуальной литературы, своего рода «интеллектуальную диету»21.





    1. Поделитесь с Вашими друзьями:
1   ...   12   13   14   15   16   17   18   19   ...   22


База данных защищена авторским правом ©uverenniy.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница