Деятельности коммерческих организаций



страница1/6
Дата08.06.2016
Размер0.85 Mb.
ТипАнализ
  1   2   3   4   5   6
Шадринский финансово-экономический колледж – филиал

федерального государственного образовательного бюджетного учреждения

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»



конкурс ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ

ПО ЭКОНОМИКЕ И АНАЛИЗУ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Анализ финансово – хозяйственной деятельности

на примере ОАО «ШААЗ»
Автор: Шумина И.О.

Специальность «Финансы»

Курс: 3

Группа: 302



Научный руководитель: Азанова Н.Н.
Шадринск, 2013г.

АННОТАЦИЯ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Предметом исследования моей работы является оценка финансового состояния предприятия и выявления резервов совершенствования. Объект исследования – открытое акционерное общество «Шадринский автоагрегатный завод» (ОАО «ШААЗ») – предприятие машиностроительного комплекса Уральской горно-металлургической компании. Актуальность анализа выбранного мною предприятия обусловлена тем, что оно является значимым, не только для города Шадринска, но и для России в целом.

Основным видом деятельности является производство автомобильных агрегатов: радиаторов систем охлаждения автомобильных двигателей, радиаторов систем отопления салона, отопительно-вентиляционных установок, предпусковых подогревателей, домкратов, охладителей наддувочного воздуха. Выпускаемая на предприятии продукция поставляется на конвейеры автомобильных заводов таких, как ОАО «КАМАЗ», ОАО «АЗ Урал», ОАО «МАЗ», ООО «Автомобильный завод ГАЗ», ООО «ПАЗ», АМО «ЗИЛ», ОАО «УАЗ», ООО «ЛиАЗ», ООО «КАВЗ», ОАО «НПК Уралвагонзавод», ОАО «ПРОМТРАКТОР», ОАО «Курганмашзавод», ОАО «МЗКТ», ООО «ЧТЗ-Уралтрак», ЗАО «АМУР», ОАО «АМЗ», ОАО «Мытищинский машиностроительный завод»,  ОАО «Харьковский тракторный завод» и др., а также на рынок запасных частей.

Целью работы является по данным годовой бухгалтерской отчетности анализ деятельности ОАО «ШААЗ» для установления реального финансово-экономического состояния предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ШААЗ» и оценить его финансовое положение;

- разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия;

При написании данной работы использовались следующие методы исследования:


  1. Расчет финансовых показателей.

  2. Анализ полученных результатов и проведение оценки финансово-хозяйственной деятельности.

Информационной базой послужила годовая бухгалтерская отчетность ЗАО «ШААЗ» за 2009, 2010 и 2011 годы.


  1. Анализ финансового состояния ОАО «ШААЗ»

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность и поддерживать достойный уровень платежеспособности. Финансовое состояние зависит от результатов производственной и финансовой деятельности. Целью данного анализа является своевременное выявление и устранение недостатков финансово-хозяйственной деятельности.

Задачами анализа являются диагностика финансового состояния, поиск резервов на его улучшение и прогнозирование возможных финансовых результатов.



    1. Общая оценка имущества предприятия

Анализ финансового состояния начинается с изучения состава имущества предприятия по данным бухгалтерского Баланса.

Таблица 1. Имущество ОАО «ШААЗ» (2009-2010 гг.) тыс. руб.



Показатели

На 31.12.2009

На 31.12.2010

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Относительное отклонение, %

А

1

2

3

4

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

41

36

- 5

- 12,20

Основные средства

551 443

533 158

- 18 285

- 3,32

Доходные вложения в материальные ценности

5 768

13 336

+ 7 568

+ 131,21

Финансовые вложения

1 644

1 644

0

0

Отложенные налоговые активы

1 799

1 424

- 375

- 20,84

Итого по I разделу

560 695

549 598

- 11 097

-1,98

Оборотные активы

Запасы

494 540

673 096

+ 178 556

+ 36,11

НДС по приобретенным ценностям

6 069

14 544

+ 8 475

+ 139,64

Дебиторская задолженность

421 869

474 717

+ 52 848

+ 12,53

Финансовые вложения

1 000

14 100

+ 13 100

+ 1 310,00

Денежные средства

34 188

18 553

- 15 635

- 45,73

Итого по II разделу

957 666

1 195 010

+ 237 344

+ 24,78

БАЛАНС

1 518 361

1 744 608

+ 226 247

+ 14,90

Проведя расчеты в данной таблице можно сделать следующее выводы:

Имущество организации в 2010 году увеличилось на 226 247 тыс. руб. или 14,90% в сравнении с 2009 годом. Это произошло за счет увеличения оборотных активов на 237 344 тыс. руб. или на 24,78% и уменьшения внеоборотных активов на 11 097 тыс. руб. или 1,98%. Во внеоборотных активах наибольшее изменение произошло доходных вложений в материальные ценности, они увеличились на 131,21%, все остальные показатели уменьшались: нематериальные активы на 12,20%, основные средства на 3,32%, отложенные налоговые активы на 20,84%. В разрезе оборотных активов наибольшее увеличение произошло финансовых вложений – они увеличились на 1 310,00%, также значительно увеличился НДС по приобретенным ценностям на 139,64%, запасы увеличились на 36,11%, а дебиторская задолженность на 12,53%, также произошло сокращение денежных средств на 45,73%.



Таблица 2. Имущество ОАО «ШААЗ» (2010 – 2011 гг.) тыс. руб.

Показатели

На 31.12.2010

На 31.12.2011

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Относительное отклонение, %

А

1

2

3

4

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

36

30

- 6

- 16,67

Основные средства

533 158

598 548

+ 65 390

+ 12,26

Доходные вложения в материальные ценности

13 336

12 930

- 406

- 3,04

Финансовые вложения

1 644

1 632

- 12

- 0,73

Отложенные налоговые активы

1 424

5 843

+ 4 419

+ 310,32

Итого по I разделу

549 598

618 983

+ 69 385

+ 12,62

Оборотные активы

Запасы

673 096

722 209

+ 49 113

+ 7,30

НДС по приобретенным ценностям

14 544

20 344

+ 5 800

+ 39,88

Дебиторская задолженность

474 717

550 529

+75 812

+15,97

Финансовые вложения

14 100

0

- 14 100

- 100,00

Денежные средства

18 553

73 561

+ 55 008

+ 296,49

Итого по II разделу

1 195 010

1 366 643

+ 171 633

+ 14,36

БАЛАНС

1 744 608

1 985 626

+ 241 018

+ 13,82

Исходя из показателей, приведенных в таблице 2, мы видим следующие изменения имущества ОАО «ШААЗ»:

Имущество организации в 2011 году в сравнении с 2010 годом увеличивается на 241 018 тыс. руб. или на 13,82%, данное увеличение происходит за счет увеличения оборотных активов на 171 633 тыс. руб. (14,36%) и увеличения внеоборотных активов на 69 385 тыс. руб. (12,62%). Наибольшее увеличение в разрезе внеоборотных активов произошло отложенных налоговых активов, они увеличились на 310,32%, также увеличение основных средств на 12,26%. Остальные показатели уменьшаются: нематериальные активы на 16,67%, доходные вложения в материальные ценности на 3,04%, финансовые вложения на 0,73%. Если рассмотреть оборотные активы, то наибольшее увеличение произошло денежных средств на 296,49%, НДС по приобретенным ценностям увеличился на 39,88%, дебиторская задолженность на 15,97%, запасы на 7,30%, однако финансовые вложения в 2011 г. были полностью погашены.

Для более наглядного наблюдения за изменением стоимости имущества в период с 2009 года по 2011 год, сведем отклонения в одну таблицу.

Таблица 3. Изменения имущества (2009 - 2011 гг.)



Показатели

Изменения 2009 - 2010 гг., %

Изменения 2010 – 2011 гг., %

А

1

2

Нематериальные активы

- 12,20

- 16,67

Основные средства

- 3,32

+ 12,26

Доходные вложения в материальные ценности

+ 131,21

- 3,04

Финансовые вложения

0

- 0,73

Отложенные налоговые активы

- 20,84

+ 310,32

Итого внеоборотные активы

- 1,98

+ 12,62

Запасы

+ 36,11

+ 7,30

НДС по приобретенным ценностям

+139,64

+ 39,88

Дебиторская задолженность

+ 12,53

+ 15,97

Финансовые вложения

+ 1 310,00

- 100,00

Денежные средства

- 45,73

+ 296,49

Итого оборотные активы

+ 24,78

+ 14,36

БАЛАНС

+ 14,90

+13,82

Проанализировав приведенные выше данные можно сделать следующие выводы:

- в организации имеется тенденция к увеличению имущества ежегодно около 14%, в основном это увеличение происходит за счет увеличения стоимость оборотных активов;

- оборотные активы ежегодно увеличиваются (в 2010 г. на 25%, а в 2011 г. на 14%), но данное увеличение с каждым годом становится меньше;

- запасы ежегодно увеличиваются: в 2010 г. увеличение составило 36%, а в 2011 г. 7%;

- налог на добавленную стоимость ежегодно увеличивается – в 2010 г. на 140%, а в 2011 г. на 40%;

- дебиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению – в 2010 г. на 13%, а в 2011 г. на 16%;

- краткосрочные финансовые вложения в 2010 году увеличились по сравнению с 2009 годом на 1 310 %, а в 2011 году финансовые вложения были погашены на 100 %;

- денежные средства в 2010 г. сократились на 46%, а в 2011 г. значительно увеличились – на 297%;

- внеоборотные активы в 2010 г. уменьшились на 2%, тогда как в 2011 году их увеличение составило 13%;

- нематериальные активы на протяжении трех лет имеют тенденцию к снижению от 12% до 17% ежегодно;

- стоимость основных средств в 2010 г. сократилась на 3%, а в 2011 г. произошло резкое увеличение на 12%;

- вложения в материальные ценности в 2010 г. значительно увеличились на 131%, а в 2011 г. резко снизились на 3%;

- изменений в стоимость долгосрочных финансовых вложений в 2010 г. не произошло, а в 2011 г. их стоимость снизилась незначительно – менее 1%;

- отложенные налоговые активы в 2010 г. уменьшились на 21%, а в 2011 г. произошло резкое их увеличение на 310%.

Для получения более глубоких данных об имуществе предприятия и источниках его формирования, необходимо провести вертикальный анализ (по структуре) показателей.

Таблица 4. Анализ структуры имущества (2009-2010 гг.) Тыс. руб.



Показатели

На 31.12.2009

На 31.12.2010

Отклонение по структуре

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

А

1

2

3

4

5

Нематериальные активы

41

0,01

36

0,01

0

Основные средства

551 443

98,35

533 158

97,01

- 1,34

Доходные вложения в материальные ценности

5 768

1,03

13 336

2,43

+ 1,40

Финансовые вложения

1 644

0,29

1 644

0,30

+ 0,01

Отложенные налоговые активы

1 799

0,32

1 424

0,25

- 0,07

Итого по I разделу

560 695

36,93

549 598

31,50

- 5,43

Запасы

494 540

51,64

673 096

56,33

+ 4,69

НДС по приобретенным ценностям

6069

0,63

14 544

1,22

+ 0,59

Дебиторская задолженность

421 869

44,05

474 717

39,72

- 4,33

Финансовые вложения

1 000

0,10

14 100

1,18

+ 1,08

Денежные средства

34 188

3,58

18 553

1,55

- 2,03

Итого по II разделу

957 666

63,07

1 195 010

68,50

+ 5,43

БАЛАНС

1 518 361

100

1 744 608

100

-

В организации в 2010 году наибольший удельный вес в структуре имущества организации занимают оборотные активы 68,50%, что выше уровня 2009 года на 5,43%, а внеоборотные активы 31,50%, что ниже уровня 2009 года на 5,43%. В разрезе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства 97,01%, что ниже уровня предыдущего года на 1,34% доходные вложения в материальные ценности 2,43, что выше на 1,40% 2009 года, остальные составляющие внеоборотных активов занимают не более 1% удельного веса. Запасы составляют 56,33% оборотных активов, что выше уровня предыдущего года практически на 5%, дебиторская задолженность 39,72%, уменьшается в сравнении с предыдущим годом на 1,08%. Остальные показатели оборотных активов занимают порядка 1% и изменяются незначительно.

Таблица 5. Анализ структуры имущества (2010 – 2011 гг.) Тыс. руб.



Показатели

На 31.12.2010

На 31.12.2011

Отклонение по структуре

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

А

1

2

3

4

5

Нематериальные активы

36

0,01

30

0,01

0

Основные средства

533 158

97,01

598 548

96,70

- 0,31

Доходные вложения в материальные ценности

13 336

2,43

12 930

2,09

- 0,34

Финансовые вложения

1 644

0,30

1 632

0,26

- 0,04

Отложенные налоговые активы

1 424

0,25

5 843

0,94

+ 0,69

Итого по I разделу

549 598

31,50

618 983

31,17

- 0,33

Запасы

673 096

56,33

722 209

52,85

- 3,48

НДС по приобретенным ценностям

14 544

1,22

20 344

1,49

+ 0,27

Дебиторская задолженность

474 717

39,72

550 529

40,28

+ 0,56

Финансовые вложения

14 100

1,18

0

0

- 1,18

Денежные средства

18 553

1,55

73 561

5,38

+ 3,83

Итого по II разделу

1 195 010

68,50

1 366 643

68,83

+ 0,33

БАЛАНС

1 744 608

100

1 985 626

100

-

В 2011 году в сравнении с 2010 годом наибольший удельный вес занимают оборотные активы 68,83%, увеличиваясь на 0,33%, внеоборотные активы 31,17%, уменьшаясь на 0,33%. В разрезе показателей внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства 96,70%, уменьшаясь в сравнении с 2010 годом на 0,31%, доходные вложения в материальные ценности составляют 2,09%, уменьшаясь на 0,34%, остальные показатели занимают менее 1% в структуре внеоборотных активов. Запасы занимают 52,85% удельного веса оборотных средств, что ниже уровня прошлого года на 3,48%, а дебиторская задолженность увеличивается на 0,56% и в 2011 году составляет 40,28%. Финансовые вложения полностью отсутствуют (уменьшаются на 1,18% в сравнении с 2010 годом).
Таблица 6. Анализ изменения структуры имущества (2009 – 2011 гг.)

Показатели

Изменения 2009 - 2010 гг., %

Изменения 2010 – 2011 гг., %

А

1

2

Нематериальные активы

0

0

Основные средства

- 1,34

- 0,31

Доходные вложения в материальные ценности

+ 1,40

- 0,34

Финансовые вложения

+ 0,01

- 0,04

Отложенные налоговые активы

- 0,07

+ 0,69

Итого внеоборотные активы

- 5,43

- 0,33

Запасы

+ 4,69

- 3,48

НДС по приобретенным ценностям

+ 0,59

+ 0,27

Дебиторская задолженность

- 4,33

+ 0,56

Финансовые вложения

+ 1,08

- 1,18

Денежные средства

- 2,03

+ 3,83

Итого оборотные активы

+ 5,43

+ 0,33

Проанализировав изменения с 2009 по 2011 года можно сделать следующие выводы: структура имущества изменяется незначительно, с 2009 по 2010 год произошло увеличение удельного веса в пользу оборотных активов на 5,43%, в 2011 году изменение незначительно и составило 0,33%. В разрезе оборотных и внеоборотных активов отклонение по структуре не значительно и в основном колеблется в размере 1%.

Также важным показателем, характеризующим устойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общем составе имущества.

Таблица 7. Чистые активы ОАО «ШААЗ»

Показатели

2010 год

2011 год

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение, %

А

1

2

3

4

Чистые активы, тыс. руб.

1 146 266

1 205 127

+ 58 861

+ 5,14

Рентабельность чистых активов, руб.

0,07

0,05

- 0,02

- 28,57

Оборачиваемость чистых активов

3,05

3,58

+ 0,53

+ 17,38

Длительность оборота чистых активов

118,03

100,56

- 17,47

- 14,80

Расчет показателей:

Чистые активы = (Актив – задолженность участников по вкладам в УК – собственные акции, выкупленные у акционеров) – (долгосрочные и краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов)

Чистые активы(2010) = 1 744 608 – ((34 288+564 778)–724) = 1 146 266 тыс. руб.

Чистые активы(2011) = 1 985 626 – ((44 854+736 535)–890) = 1 205 127 тыс. руб.

Рентабельность чистых активов = чистая прибыль / чистые активы

Рентабельность ЧА (2010) = 74 524 / 1 146 266 = 0,07 руб.

Рентабельность ЧА (2011) = 59 010 / 1 205 127 = 0,05 руб.

Оборачиваемость ЧА = Выручка / ЧА

Оборачиваемость ЧА (2010) = 3 495 464 / 1 146 266 = 3,05 раз

Оборачиваемость ЧА (2011) = 4 317 312 / 1 205 127 = 3,58 раз

Чистые активы отчетного года составляют 1 205 127 тыс. руб., что выше уровня прошлого года на 58 861 тыс. руб. (5,14%). На каждый рубль чистых активов приходится 5 копеек чистой прибыли, данный показатель снизился на 28,57%, что свидетельствует о снижении эффективности использования чистых активов. Оборачиваемость чистых активов увеличивается на 17%, что приводит к уменьшению длительности оборота на 17 дней.




    1. Поделитесь с Вашими друзьями:
  1   2   3   4   5   6


База данных защищена авторским правом ©uverenniy.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница