Функции денег: Мера стоимости Средство обращения Средство платежа Средство накопления Функция мировых денег (участвуют во вэд) Денежное обращение




Скачать 63.22 Kb.
Дата14.08.2016
Размер63.22 Kb.
Деньги – экономическая категория, в кот. проявляются и при участии кот. строятся экономич. отношения. Сущность денег раскрывается их участием в :

1.Осуществлении различных видов обществ. отношений.

2.Распределении ВНП

3.Определении цен, выражающих стоимость товара.


Функции денег:

1.Мера стоимости

2. Средство обращения

3. Средство платежа

4. Средство накопления

5. Функция мировых денег (участвуют во ВЭД)


Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций.

Форма организации денежного обращения в той или иной стране, которая сложилась исторически и закреплена национальным законодательством, представлена денежной системой.



  • Денежная система включает в себя следующие элементы:

  • денежную единицу;

  • эмиссионную систему;

  • виды денег;

  • институты регулирования денежной системы.

В соответствии с присущим им уровнем ликвидности отдельные виде денежных средств, образующих часть денежной массы, которая обращается в стране, объединяются в денежные агрегаты.


Денежные агрегаты дают возможность анализировать количественные изменения денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также регулировать темпы роста и объем денежной массы. Каждый агрегат характеризуется определенными показателями состава и количества денежной массы. Наибольшее распространение получили денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4 и L.

  • По мере возрастания индекса агрегата (агрегаты М0, М1, М2, …) степень ликвидности входящих в данный агрегат компонентов убывает при возрастании их роли как средства сохранения ценности.

  • Агрегат М0 представляет собой наличные деньги - банкноты, разменную монету.

  • М1 включает агрегат M0 и средства на текущих счетах банков, то есть чековые вклады без указания сроков хранения.

  • Агрегат М2 объединяет М1 и срочные бесчековые сберегательные вклады в коммерческих банках (то есть вклада на определенный срок), а также краткосрочные государственные (казначейские) ценные бумаги (долговые обязательства со сроком хранения до года),

  • Агрегат М3 состоит из М2 плюс сберегательные вклады в специальных кредитных институтах и ценные бумаги - акции, облигации всех видов, обращавшиеся на денежном рынке.

  • В М4 входят М3, депозитные сертификаты в кредитных учреждениях (свидетельства о депонировании денежных средств) и другие долгосрочные кредитные обязательства.

  • В состав пятого денежного агрегата L (он был сформирован в (США в 1980 г.) включены агрегат М3 плюс различные высоколиквидные средства, то есть легко превращаемые в наличные деньги - коммерческие ценные бумаги высокой степени надежности, краткосрочные государственные облигации и др.

Агрегаты М0 и М1 измеряют массу денег в их функции средства обращения и средства платежа. Агрегаты М2, М3, М4 и L- в их функции средства накопления.

Инфляция-обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги необусловленное повышением их качества.
Причины инфляции:

К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; меиоды правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др.

К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, госуд. экономич. политикой, в т.ч. налоговой политикой, политикой цен, ВЭД и т.д.
Виды инфляции:

Открытая – инфляция, выраженная ростом цен потребительских товаров и производ. ресурсов.

Подавленная (скрытая) –выражается появлением товарного дефицита, сопровождающаяся стремлением гос. органов удержать цены на прежнем уровне.
По темпам роста цен различают инфляцию:

Ползучая –со среднегодовыми темпами прироста цен 5-10% (нормальная для экономического развития экономики)


Галопирующая – рост цен 10-50%

Гиперинфляция – более 50%

Галопирующая и гиперинфляция оказывают негативное влияние на экономику, вызывают соц.-экономич. и политическое напряжение в обществе.


По осн. факторам возникновения инфляцию различают:

Инфляция спросав связи с превышением спроса над предложением. Может быть по причине излишней денежной массы в обращении. осн. причиной роста денеж. массы явл-ся бюджетный дефицит, кот. правительство желает покрыть с помощью эмиссии денег, не обеспеченной товарными ресурсами. При инфляции спроса избыточная денежная масса превышает предложение, что вызывает повышение цен и обесценение денег.

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на з/п. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация з/п. Её увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль, кот. можно записать з/п – цены.
Социально-экономические последствия инфляции:

  • перераспределение доходов между группами населения, сферами производства, регионами, государством, фирмами, населением;

  • обесценение денежных накоплений;

  • неравномерный рост цен, что увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;

  • снижение экономической активности, рост безработицы;

  • сокращение инвестиций в народное хозяйство и повышение их риска;

  • возрастание спекулятивной игры на ценах;

  • развитие теневой экономики, уход от налогов;

  • снижение покупательной способности национальной валюты;

  • социальное расслоение общества и в итоге обострение социальных противоречий.

Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название денежно-кредитной политики. Её главная цель - регулирование экономической ситуации путём воздействия на состояние кредита и денежного обращения, в т.ч. для активной борьбы с инфляцией. Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция).



Методы и инструменты денежно-кредитной политики:

1) Политика учётной ставки (дисконтная политика) выражается в регулировании ставки переучета в Центральном банке векселей (письменных обязательств должников уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок в установленном месте), поступивших от коммерческие банков. Те же, в свою очередь, получают векселя от промышленных, торговых и прочих компаний. При определении своего ссудного процента коммерческие банки ориентируются на учетную ставку ЦБ.
Изменение величины учетной ставки зависит от состояния экономический конъюнктуры: в условиях спада ставка понижается и кредит расширяется, а при подъеме и угрозе перегрева экономики (то есть угрозы выхода производства за пределы платежеспособного спроса на рынке) ставка повышается я объем кредитования сокращается.

2) Согласно системе обязательных резервов, коммерческие банки обязаны хранить определенную часть своих кредитных ресурсов на беспроцентных счетах Центрального банка. Величина резервов устанавливается ЦБ в отношении депозитов коммерческих банков и колеблется от 5 до 20%. Как и учетная ставка, размер резервов регулируется в зависимости от экономической конъюнктуры. При экономическом подъеме рост нормы резервов ограничивает кредитные возможности коммерческих банков и, следовательно, их кредитную экспансию. Снижение нормы резервов при экономическом спаде означает расширение кредитных ресурсов банков и объема их кредитных операций, дневным объектом регулирования нормы обязательных резервов являются коммерческие банки, а другие институты обычно следуют процентной политике коммерческих банков.


3) Регулирование денежной массы помощью операций на открытом рынке выражается в купле-продаже государственных облигаций кредитно-банковскими учреждениями. Продавая облигации на открытом рынке, ЦБ таким образом уменьшает кредитные ресурсы коммерческих банков и других кредитных институтов. Эти операции ЦБ уменьшают предложение кредита банками и, следовательно, способствуют повышению процентных ставок на рынке. И наоборот, скупая часть таких ценных бумаг, ЦБ расширяет кредитные ресурсы коммерческих банков и других кредитных учреждений.
4) Прямое административное воздействие государства на кредитно-банковскую систему является одним из основных средств кредитно-денежного регулирования, осуществляемого Центральным банком. На практике оно находит выражение в прямых предписаниях кредитным учреждениям в форме различных директив, инструкций, а также применения санкций. Эти меры в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки.
ЦБ контролирует деятельность коммерческих банков (особенно сомнительные операции), проводит регулярные ревизии кредитных учреждений. Большое значение в кредитном регулировании имеет законодательная и нормативная практика, осуществляемая органами государственной власти - парламентом, правительством, местной администрацией.
С кредитным регулированием тесно связано регулирование налично-денежной массы в обращении, также осуществляемое ЦБ. Его политика в этой области тесно увязывается о вышеперечисленными четырьмя способами кредитного регулирования, а следовательно, сферы обращения кредитных (депозитных) денег. Между кредитным регулированием и регулированием массы денег в обращении существуют сложные взаимосвязи. Например, если Центральный банк осуществляет активные операции по продаже ценных бумаг, то это действие приводит к сокращению предложения депозитных денег, и наоборот, покупка таких бумаг равносильна расширению депозитной части денежной массы в обращении. Аналогично влияние и процентной политики ЦБ, и системы обязательных резервов.


База данных защищена авторским правом ©uverenniy.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница