Дискуссионный документ




страница4/4
Дата12.06.2016
Размер0.69 Mb.
1   2   3   4

Банки-посредники на рынке FOREX и CFD




Банк

Схема обслуживания

Условия торговли

Банки, оказывающие услуги через партнера-нерезидента

1

Альфа-банк

Через компанию Alfa-Forex (BVI)

Минимальный депозит 2 000 USD. Минимальный объем котируемой нами базовой валюты составляет 100 000 единиц. Спред на наиболее ликвидные пары валют (EUR/USD, EUR/GBP, USD/JPY, GBP/USD, EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF) составляет 2-3 пункта. Кредитное плечо 1:100

2

Инвестбанк

Через компанию Invest Forex and Management (BVI)

Время торгов круглосуточно с 02:00 мск понедельника до 24:00 мск пятницы (кроме пары USDRUR); спред от 2 пунктов по основным валютным парам; потоковые цены; кредитное плечо до 1:100; размер минимального депозита 100 USD, 100 EURO или 3000 RUR; минимальный лот 10 000 единиц котируемой валюты; перенос позиции - swap по текущим рыночным ставкам; гибкая система отложенных ордеров разветвленной структуры; возможность круглосуточно совершать сделки через Интернет или по телефону; новости от компании DowJones Newswires

3

КБ Северный Морской Путь

Клиент присоединяется к Регламенту предоставления услуг на финансовых рынках СМП-банка, банк выступает агентом Saxo-банка, отправляя средства клиентов в Saxo

Открытие единого счета - от 1 000 долларов США, одновременный доступ ко всем инструментам с единого мультивалютного счета. Торговая платформа SAXO Trader. Более 160 валютных пар (автокотирование на объемы Forex сделок до 20 млн. долларов), CFD, Фьючерсы (400 фьючерсных контрактов на 16 биржах мира), акции (на 22 крупнейших биржах мира), сделки - спот с золотом и серебром, более 300 фьючерсных контрактов

4

ЗАО "Банк ФИНАМ"

Через компанию-нерезидента FINAM LIMITED

Единый торговый счет для торговли инструментами фондовых и товарных рынков, а также рынка FOREX, все торговые инструменты котируются с биржевым спрэдом, что дает возможность совершать сделки по наилучшей цене (bid или ask) торгового “стакана” фондовой или товарной биржи, на которой торгуется базовый инструмент, свопирование (комиссия за перенос позиции на следующий день) по валютным контрактам отсутствует, предоставляются системы MetaTrader 4 для персональных компьютеров, коммуникаторов (КПК)

5

ОАО “БКС Банк”

Через компанию BrokerCreditService Cyprus Limited, лицензированную Кипрской Комиссией по Ценным Бумагам и Биржам CySEC, имеющую аккредитацию на Лондонской Фондовой Бирже (LSE).

28 валютных пар, золото, серебро, акции США (CFD), минимальный торговый счет — $1000, валюта депозита — USD, EUR, пополнение депозита: RUR, USD, EUR, кредитное плечо 1:100, минимальный лот 0,1 (шаг 0,1), спред от 2 пунктов

Банки, оказывающие услугу и заключающие договор с клиентом непосредственно через банк

6

ВТБ24

Брокер - банк, схема через Регламент проведения конверсионных арбитражных операций с использованием банковского счета

Минимальный депозит: $ 2000 - для физических лиц, $ 10000 - для юридических лиц, спреды 4-5 пунктов на основные пары валют; для сделок объемом 500,000 и более - межбанковские рыночные спреды 2-3 пункта. Все типы рыночных ордеров (Stop-Loss, Take-Profit, IF DONE, OCO). Совершение сделок с использованием системы Reuters Dealing, интернет - торговой системы OnlineBROKER и по телефону. Аналитическая поддержка и новостная лента on-line

7

МДМ

Брокер - банк

Минимальная сумма страхового депозита для частных лиц – 10 000 USD, минимальная сделка – 100 000 единиц базовой валюты, плечо 1:100. Спрэд банка по основным валютным парам составляет 2-3 пункта. Сделки могут заключаться по телефону (с записью переговоров на магнитную ленту), а также с помощью системы REUTERS Dealing

8

9

Нефтепромбанк

Брокер - банк, схема через Регламент проведения конверсионных арбитражных операций

Минимальный депозит 2 000 долларов США, минимальная сумма сделки 50 000 единиц базовой валюты, спред от 2 пунктов, кредитное плечо 1:100. Перенос позиций через ночь на основе рыночных свопов. Мгновенная автоматическая обработка всех запросов: совершение сделок, установка / отмена / исполнение ордеров. Все сделки клиентов выводятся на межбанковский рынок FOREX . Возможность заключения сделок по валютным парам USDRUB и EURRUB

10

Сембанк

По договору клиента с банком об обеспечении участия в торговле на валютном рынке. Банк исполняет поручения Клиента, а также оказывает Клиенту инф., посреднические услуги при проведении им арбитражных конверсионных операций на международном валютном рынке (FOREX). Клиент дает банку доверенность на право подавать заявки на совершение сделок.

Торговый терминал Broker (полностью автоматизированное взаимодействие с программой технического анализа Metastock). Лоты, кратные 1000 единиц базовой валюты, максимальное плечо 1:100, спред – от 4 – 5 пунктов

Приложение 2

RISK DISCLOSURE STATEMENT26

OFF-EXCHANGE FOREIGN CURRENCY TRANSACTIONS INVOLVE THE LEVERAGED TRADING OF CONTRACTS DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY CONDUCTED WITH A FUTURES COMMISSION MERCHANT OR A RETAIL FOREIGN EXCHANGE DEALER AS YOUR COUNTERPARTY. BECAUSE OF THE LEVERAGE AND THE OTHER RISKS DISCLOSED HERE, YOU CAN RAPIDLY LOSE ALL OF THE FUNDS YOU DEPOSIT FOR SUCH TRADING AND YOU MAY LOSE MORE THAN YOU DEPOSIT.

YOU SHOULD BE AWARE OF AND CAREFULLY CONSIDER THE FOLLOWING POINTS BEFORE DETERMINING WHETHER SUCH TRADING IS APPROPRIATE FOR YOU.

(1) TRADING IS NOT ON A REGULATED MARKET OR EXCHANGE—YOUR DEALER IS YOUR TRADING PARTNER WHICH IS A DIRECT CONFLICT OF INTEREST. BEFORE YOU ENGAGE IN ANY RETAIL FOREIGN EXCHANGE TRADING, YOU SHOULD CONFIRM THE REGISTRATION STATUS OF YOUR COUNTERPARTY.

The off-exchange foreign currency trading you are entering into is not conducted on an interbank market, nor is it conducted on a futures exchange subject to regulation as a designated contract market by the Commodity Futures Trading Commission. The foreign currency trades you transact are trades with the futures commission merchant or retail foreign exchange dealer as your counterparty. WHEN YOU SELL, THE DEALER IS THE BUYER. WHEN YOU BUY, THE DEALER IS THE SELLER. As a result, when you lose money trading, your dealer is making money on such trades, in addition to any fees, commissions, or spreads the dealer may charge.

(2) AN ELECTRONIC TRADING PLATFORM FOR RETAIL FOREIGN CURRENCY TRANSACTIONS IS NOT AN EXCHANGE. IT IS AN ELECTRONIC CONNECTION FOR ACCESSING YOUR DEALER. THE TERMS OF AVAILABILITY OF SUCH A PLATFORM ARE GOVERNED ONLY BY YOUR CONTRACT WITH YOUR DEALER.

Any trading platform that you may use to enter off-exchange foreign currency transactions is only connected to your futures commission merchant or retail foreign exchange dealer. You are accessing that trading platform only to transact with your dealer. You are not trading with any other entities or customers of the dealer by accessing such platform. The availability and operation of any such platform, including the consequences of the unavailability of the trading platform for any reason, is governed only by the terms of your account agreement with the dealer.

(3) YOUR DEPOSITS WITH THE DEALER HAVE NO REGULATORY PROTECTIONS.

All of your rights associated with your retail forex trading, including the manner and denomination of any payments made to you, are governed by the contract terms established in your account agreement with the futures commission merchant or retail foreign exchange dealer. Funds deposited by you with a futures commission merchant or retail foreign exchange dealer for trading off-exchange foreign currency transactions are not subject to the customer funds protections provided to customers trading on a contract market that is designated by the Commodity Futures Trading Commission. Your dealer may commingle your funds with its own operating funds or use them for other purposes. In the event your dealer becomes bankrupt, any funds the dealer is holding for you in addition to any amounts owed to you resulting from trading, whether or not any assets are maintained in separate deposit accounts by the dealer, may be treated as an unsecured creditor's claim.

(4) YOU ARE LIMITED TO YOUR DEALER TO OFFSET OR LIQUIDATE ANY TRADING POSITIONS SINCE THE TRANSACTIONS ARE NOT MADE ON AN EXCHANGE OR MARKET, AND YOUR DEALER MAY SET ITS OWN PRICES.

Your ability to close your transactions or offset positions is limited to what your dealer will offer to you, as there is no other market for these transactions. Your dealer may offer any prices it wishes, and it may offer prices derived from outside sources or not in its discretion. Your dealer may establish its prices by offering spreads from third party prices, but it is under no obligation to do so or to continue to do so. Your dealer may offer different prices to different customers at any point in time on its own terms. The terms of your account agreement alone govern the obligations your dealer has to you to offer prices and offer offset or liquidating transactions in your account and make any payments to you. The prices offered by your dealer may or may not reflect prices available elsewhere at any exchange, interbank, or other market for foreign currency.

(5) PAID SOLICITORS MAY HAVE UNDISCLOSED CONFLICTS

The futures commission merchant or retail foreign exchange dealer may compensate introducing brokers for introducing your account in ways which are not disclosed to you. Such paid solicitors are not required to have, and may not have, any special expertise in trading, and may have conflicts of interest based on the method by which they are compensated. Solicitors working on behalf of futures commission merchants and retail foreign exchange dealers are required to register. You should confirm that they are, in fact registered. You should thoroughly investigate the manner in which all such solicitors are compensated and be very cautious in granting any person or entity authority to trade on your behalf. You should always consider obtaining dated written confirmation of any information you are relying on from your dealer or a solicitor in making any trading or account decisions.

FINALLY, YOU SHOULD THOROUGHLY INVESTIGATE ANY STATEMENTS BY ANY DEALERS OR SALES REPRESENTATIVES WHICH MINIMIZE THE IMPORTANCE OF, OR CONTRADICT, ANY OF THE TERMS OF THIS RISK DISCLOSURE. SUCH STATEMENTS MAY INDICATE POTENTIAL SALES FRAUD.

THIS BRIEF STATEMENT CANNOT, OF COURSE, DISCLOSE ALL THE RISKS AND OTHER ASPECTS OF TRADING OFF-EXCHANGE FOREIGN CURRENCY TRANSACTIONS WITH A FUTURES COMMISSION MERCHANT OR RETAIL FOREIGN EXCHANGE DEALER.

I hereby acknowledge that I have received and understood this risk disclosure statement.

____________________



Date

____________________



Signature of Customer

1 Фьючерсы на курсы евро – доллар США, евро – российский рубль, доллар США – российский рубль, австралийский доллар – доллар США, фунт стерлингов – доллар США.

2 Маржируемые опционы на фьючерсные контракты на курсы евро – доллар США и евро – российский рубль.

3 Регламент проведения конверсионных арбитражных операций в иностранных валютах на условиях “Margin Trading” для физических лиц ВТБ 24 (ЗАО).

4 По данным НАУФОР, на конец первого полугодия 2012 года количество клиентов – физических лиц, совершающих операции на фондовом рынке через брокеров, составляло около 808 тыс. чел.

5Двусмысленность ГК отражается и на Федеральном законе “О государственном регулировании деятельности по организации и проведению азартных игр и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации”. Этот закон включает в статью 1 следующую оговорку: “Действие настоящего Федерального закона не распространяется на деятельность по организации и проведению лотерей, а также на деятельность бирж” (п. 2). Очевидно, что такой прием использован для того, чтобы исключить риск регулирования этим законом деятельности по организации совершения сделок, которые трудно отграничить от азартных игр и пари.

6 Пункт 1 статьи 4.

7 Пункт 2 статьи 4.

8 Выигрыш – денежные средства или иное имущество, в том числе имущественные права, подлежащие выплате или передаче участнику азартной игры при наступлении результата азартной игры, предусмотренного правилами, установленными организатором азартной игры (п. 4 статьи 4);


9 Федеральный закон от 26.01.2007 № 5-ФЗ “О внесении изменений в статью 1062 части второй Гражданского кодекса Российской Федерации”.

10 Федеральный закон от 13.11.2009 № 281-ФЗ “О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации”.

11 По данным Банка, международных расчетов, в 2010 году дневной мировой оборот операций с производными составлял около 2,5 триллионов долларов США.

12 CFTC 17 C.F.R. § 5.5

13 К основным мировым валютам отнесены USD, EUR, GBP, CHF, CAD, JPY, AUD, NZD, SEK, NOK, DKK.

14 17 CFR 240.15b12-1T.

15 Для сравнения: размер ежегодного дохода крупнейших брокерских компаний в США не превышает 1% от среднегодовой величины активов их клиентов.

16 Markets in Financial Instruments Directive, Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004.

17 Capital Adequacy Directive, Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions.

18 Например, компания ALPARI NZ LIMITED расположена на территории Новой Зеландии, FOREX CLUB INTERNATIONAL LIMITED - на территории Британских Виргинских островов, компания TELETRADE D.J. – в Гонконге.

19 Физические лица могут настаивать на применении статьи 17 Закона РФ от 07.02.1992 № 2300-1 “О защите прав потребителей” и части 7 статьи 29 Гражданского процессуального кодекса РФ, на основании которых они могут защищать свои права в суде общей юрисдикции по месту своего проживания либо по месту заключения или месту исполнения договора (указанная возможность не может быть исключена условиями договоров, заключаемых с FOREX-компаниями).


20 В соответствии со статьей 214.1 Налогового кодекса РФ.

21 При определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

1) с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;

2) с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;

3) с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке;

4) с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке.

Финансовый результат определяется по каждой операции и по каждой совокупности указанных выше операций. Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по отдельным операциям с ценными бумагами, финансовыми инструментами срочных сделок, уменьшает финансовый результат, полученный в налоговом периоде по совокупности соответствующих операций. Уменьшение финансового результата по иным группам операций на величину полученного убытка допускается только в случаях, прямо предусмотренных Налоговым кодексом РФ.



22 Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом (п. 1 статьи Закона “О рынке ценных бумаг”).

23 Предлагаемое здесь решение вопроса о лицензировании деятельности на рынке FOREX исходит из предположения, что операции на этом рынке за чужой счет по поручению с третьим лицом уже попадают под определение понятия “брокерская деятельность”, данное в Законе “О рынке ценных бумаг”, и не требуют дополнительного решения.

24 В настоящее время 35 млн руб.

25 Введение режима T+N предполагает пересмотр правил совершения маржинальных и необеспеченных сделок, в связи с чем могут быть изменены уровни маржи, допустимые на спот-рынке, однако как представляется, они в основной степени будет зависеть от стоимости под риском (VAR) на остаточный срок до завершения сделки.

26 17 C.F.R. § 5.5

1   2   3   4


База данных защищена авторским правом ©uverenniy.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница